Operațiunea s-a desfășurat pe 25 februarie, cu trei zile înainte de declanșarea conflictului din Iran, reușind astfel să evite creșterea costurilor de finanțare asociate cu începerea ostilităților.
România a reușit să acopere aproape 50% din necesarul estimat de finanțare externă, care se va realiza prin emisiuni de euroobligațiuni în anul 2026.
Euroobligațiunile reprezintă titluri prin care statul se împrumută de la investitori instituționali pe piețele internaționale, angajându-se să restituie suma împrumutată împreună cu dobândă în decurs de câțiva ani.
Ministerul Finanțelor a informat că interesul investitorilor a fost semnificativ. Cererea totală pentru obligațiunile românești a depășit 15,5 miliarde de euro, de peste trei ori mai mult decât suma pe care statul a intenționat să o împrumute.
„Aceasta a permis României să obțină condiții de finanțare mai favorabile, adică dobânzi mai mici decât cele anticipate inițial și chiar sub nivelul cotațiilor pieței la acel moment”, conform comunicatului ministerului.
Astfel, România a accesat o tranșă de 2,25 miliarde de euro pe o maturitate de 7 ani (2033), o nouă tranșă de 2 miliarde de dolari pe 10 ani (iulie 2036) și 750 milioane de euro, reprezentând redeschiderea emisiunii scadente în septembrie 2044.
Finalizarea marjelor a dus la un randament de 4,638% și un cupon de 4,625% pentru tranșa de 7 ani în euro, un randament de 5,750% și un cupon de 5,750% pentru tranșa de 10 ani în dolari, și un randament de 5,966% și un cupon de 6,000% pentru redeschiderea emisiunii în euro scadentă în anul 2044.
„Prima emisiune de euroobligațiuni a României din 2026 a fost un succes clar și demonstrează încă o dată încrederea investitorilor internaționali în economia românească și în măsurile adoptate de Guvern pentru stabilizarea finanțelor publice”, a declarat Alexandru Nazare, ministrul Finanțelor.
Fondurile obținute vor fi utilizate pentru acoperirea deficitului bugetar, refinanțarea unor împrumuturi mai vechi ale statului și consolidarea rezervei financiare în valută disponibilă pentru Trezorerie.
La emisiune au participat sute de investitori internaționali, cu peste 500 de ordine cumulate în cele trei tranșe, inclusiv instituții oficiale internaționale și bănci centrale, alături de fonduri de investiții, bănci și fonduri de pensii și asigurări, reprezentând diverse regiuni geografice (Europa, America, Asia și Orientul Mijlociu).
Tranzacția a fost intermediată de BofA Securities Europe SA, Deutsche Bank Aktiengesellschaft, Erste Group Bank AG, ING Bank N.V., Raiffeisen Bank International AG și Société Générale.
