Într-o scrisoare adresată acționarilor miercuri, consiliul de administrație al Warner Bros a subliniat că oferta Paramount se bazează pe „o finanțare extraordinară prin îndatorare”, ceea ce crește riscul de închidere a studioului.
Consiliul a reafirmat angajamentul său față de Netflix, în contextul tranzacției de 82,7 miliarde de dolari pentru studioul de film și televiziune, precum și pentru alte active, conform celor raportate de Reuters.
Atât Paramount, cât și Netflix au concurat pentru a obține controlul asupra Warner Bros, inclusiv asupra studiourilor sale de film și televiziune și a bogatei sale biblioteci de conținut.
Francizele de divertisment ale Warner Bros includ titluri celebre precum „Harry Potter”, „Game of Thrones”, „Friends” și universul DC Comics, alături de filme clasice apreciate, precum „Casablanca” și „Citizen Kane”.
Planul de finanțare al Paramount ar impune studioului de la Hollywood o datorie de 87 de miliarde de dolari odată cu finalizarea achiziției, ceea ce ar face ca aceasta să devină cea mai mare achiziție prin îndatorare din istorie, conform informațiilor furnizate acționarilor de către consiliul de administrație al Warner Bros, după ce a votat împotriva ofertei de 30 de dolari pe acțiune marți.
Scrisoarea a fost însoțită de un document de fuziune modificat, care conține 67 de pagini și detaliază argumentele pentru respingerea ofertei Paramount.
Consiliul de administrație al Warner Bros a notat că oferta revizuită a Paramount „rămâne inadecvată, în special având în vedere valoarea insuficientă pe care ar oferi-o, lipsa de certitudine privind capacitatea PSKY de a finaliza oferta și riscurile și costurile pe care acționarii WBD le-ar suporta dacă PSKY nu reușește să finalizeze oferta”.
Paramount, cu o valoare de piață de aproximativ 14 miliarde de dolari, a propus să utilizeze 40 de miliarde de dolari în capital propriu, garantat personal de miliardarul Larry Ellison, cofondatorul Oracle, și 54 de miliarde de dolari în datorii pentru a implementa tranzacția.
Netflix, care a oferit 27,75 dolari pe acțiune în numerar și acțiuni, dispune de o valoare de piață de 400 de miliarde de dolari și un rating de credit de investiții.
Decizia menține Warner Bros pe calea de a continua tranzacția cu Netflix, chiar și după ce Paramount și-a modificat oferta pe 22 decembrie pentru a răspunde preocupărilor anterioare legate de absența unei garanții personale din partea lui Ellison, acționarul majoritar al Paramount și tatăl CEO-ului său, David Ellison.
Co-directorii executivi ai Netflix, Ted Sarandos și Greg Peters, au salutat miercuri decizia Warner Bros, afirmând că aceasta recunoaște oferta gigantului de streaming „ca fiind propunerea superioară care va oferi cea mai mare valoare acționarilor săi, precum și consumatorilor, creatorilor și industriei de divertisment în general”.
