Companiile petroliere americane ar putea înregistra profituri neașteptate, depășind 60 de miliarde de dolari în acest an, dacă prețurile țițeiului se mențin la nivelurile atinse de la începutul războiului din Iran.
Banca de investiții Jefferies estimează că producătorii americani vor obține un flux de numerar suplimentar de 5 miliarde de dolari doar în această lună, ca urmare a unei creșteri de aproximativ 47% a prețurilor petrolului de la începutul conflictului, în data de 28 februarie.
Dacă prețurile petrolului din SUA rămân ridicate și ajung la o medie de 100 de dolari pe baril în acest an, companiile vor genera o creștere de 63,4 miliarde de dolari din producția de petrol, conform analizei realizate de compania de cercetare energetică Rystad.
În contextul în care prețurile țițeiului Brent au depășit joi 100 de dolari, președintele Donald Trump a afirmat într-o postare pe rețelele sociale: „Statele Unite sunt de departe cel mai mare producător de petrol din lume, așa că atunci când prețurile petrolului cresc, câștigăm mulți bani”.
Petrolul de referință american, West Texas Intermediate, s-a stabilizat vineri la 98,71 dolari pe baril.
Fluxul suplimentar de numerar ar trebui să beneficieze companiile americane cu operațiuni limitate în Orientul Mijlociu. Totuși, situația este mai complexă pentru cele mai mari companii petroliere internaționale.
ExxonMobil și Chevron, împreună cu rivalele europene BP, Shell și TotalEnergies, dețin active considerabile în Golf și sunt mai afectate de închiderea Strâmtorii Ormuz.
Producția a fost suspendată la mai multe instalații în care unele dintre cele cinci „supercompanii” dețin participații, obligând Shell să declare forță majoră pentru livrările de gaze naturale lichefiate destinate exportului de la uzina Ras Laffan a QatarEnergy.
Provocările operațiunilor din regiune au fost evidențiate joi, când SLB, cunoscută anterior sub numele de Schlumberger și cea mai mare companie de servicii petroliere din lume, a emis un avertisment referitor la profit.
Martin Houston, un veteran al industriei petroliere și președinte al Omega Oil and Gas, a declarat: „Nu există câștigători în această situație – și cu siguranță nu sunt companiile petroliere internaționale. Acestea ar prefera status quo-ul de acum două săptămâni decât o criză care să crească temporar prețurile petrolului.”
„Companiile naționale de petrol din Orientul Mijlociu și partenerii lor vor trebui să reconstruiască infrastructura avariată. Dar adevărata preocupare este… închiderea fără precedent a strâmtorii, chiar și pentru o perioadă scurtă.”
Aproximativ o cincime din producția globală de GNL este oprită.
O rezolvare rapidă a crizei nu pare a fi în apropiere. Aproximativ 18 milioane din cele 20 de milioane de barili de petrol care trec în mod normal prin canal în fiecare zi rămân blocați, conform unui studiu realizat de Goldman Sachs. Impactul este și mai dramatic pentru industria GNL, unde aproximativ o cincime din producția globală este oprită.
RBC Capital Markets a anunțat că se așteaptă ca acest conflict să se prelungească până în primăvară și că prețurile țițeiului Brent ar putea depăși 128 de dolari pe baril în următoarele trei până la patru săptămâni.
Thomas Liles de la Rystad a afirmat: „Închiderea strâmtorii va afecta companiile petroliere naționale din Orientul Mijlociu, în timp ce marile companii petroliere [occidentale] – care reprezintă aproximativ 20% din producția totală în amonte din Qatar, Emiratele Arabe Unite, Irak și zona neutră [teritoriul dintre Arabia Saudită și Kuweit] – ar putea, de asemenea, să suporte impacturi semnificative.”
BP și Exxon se numără printre cele mai expuse la criza din Orientul Mijlociu, cu peste o cincime din fluxul de numerar disponibil pe care se așteaptă să-l genereze în 2026 din operațiunile lor globale de petrol și GNL cu sediul în regiune.
Cifra echivalentă pentru TotalEnergies este de 14%, în timp ce Shell și Chevron au expuneri de 13%, respectiv 5%, conform analizei Rystad.
Giganții petrolieri s-au extins recent în regiune, semnând acorduri în Siria, Libia și în alte câteva țări, pentru a-și crește rezervele de petrol și a-și spori producția.
Directorul executiv al Exxon, Darren Woods, a declarat pentru FT că firma se adaptează la închiderea „sursei centrale de aprovizionare pentru lume”, dar a adăugat că acest lucru va afecta toți actorii din industrie. „Cred că dimensiunea și amploarea noastră ne-au oferit un anumit avantaj în ceea ce privește aprovizionarea… Ne optimizăm operațiunile”, a mai spus el.
Analiștii au observat că expunerea Exxon la aprovizionarea din Orientul Mijlociu a fost un factor care a contribuit la deprecierea acțiunilor sale în comparație cu competitorii săi de la începutul crizei. Prețul acțiunilor Exxon a ajuns la 156,12 dolari.
În aceeași perioadă, acțiunile BP și Shell au crescut cu 11%, respectiv 9%, reflectând încrederea investitorilor că filialele comerciale ale marilor companii europene ar putea beneficia de profiturile generate de volatilității prețurilor petrolului și gazelor.
Acțiunile companiei norvegiene Equinor au crescut mai mult decât cele ale altor companii occidentale mari de la începutul conflictului, având în vedere că aceasta nu are expunere la Orientul Mijlociu. De asemenea, compania este un furnizor major de gaze pentru Europa, unde prețurile au crescut brusc după ce QatarEnergy a suspendat livrările de GNL săptămâna trecută.
Alte companii energetice care au înregistrat fluctuații puternice ale prețului acțiunilor sunt rafinăriile precum Neste și Repsol, după ce aprovizionarea cu combustibil pentru avioane și alte produse rafinate din Orientul Mijlociu a fost întreruptă.
„Orice jucător care nu are prea multe ouă în coșul din Orientul Mijlociu ar putea beneficia de prețuri mai mari”, afirmă analiștii pentru Financial Times.
Analiștii sugerează că, din cauza dependenței de fluxul de petrol din Orientul Mijlociu, țări din Asia, cum ar fi Taiwanul, ar putea reconsidera pozițiile lor față de energia nucleară.
